杭州安旭生物科技股份有限公司(简称“安旭生物”)11月3日拟于上交所科创板上市,本次拟募集资金4.59亿元。据悉,新增年产能3亿件,拟投入2.51亿元用于第二、三类医疗器械、体外诊断试剂、仪器和配套产品建设项目,3996.15万元用于体外诊断试剂及POCT仪器生产智能化技术改造项目,8022.77万元用于技术研发中心升级建设项目,3740.24万元用于营销与服务网络体系建设项目,5000.00万元用于补充营运资金。

九成来自境外销售 收现比率连续下滑

而在整个报告期期间,公司多次接受实控人之一凌世生提供的担保。

频繁拆出资金,是否涉嫌利益输送?

就公司核心技术方面,上交所在第二轮问询中对安旭生物所拥有的核心技术的合规性提出质疑,要求公司补充说明关于核心技术来源及其先进性,说明公司试剂、仪器及耗材等产品技术来源、形成过程,是否合法合规,是否存在争议或潜在纠纷。

据招股书,公司营收的九成以上来自境外销售,业绩依赖国外市场,国外市场业务占主营业务收入比例分别为93.81%、94.13%、93.09%、98.57%;而国内市场7%不到,2020年上半年境内收入仅1.43%。

此番篮协大会的第二项重要议程就是投票通过篮协章程修改。众所周知,国内所有单项体育协会均需要在2020年年底与体育总局脱钩,篮协也在这一行列之中。篮协已为脱钩之后的发展之路专门修改了章程,并已经得到了民政部的批准,新章程将于2021年1月1日起开始实施。

2017年,公司向艾旭控股拆入资金100.00万元,2018年归还。

另外,报告期内,安旭生物曾向关联控股股东艾旭控股拆入资金,

2017-2019年报告期,公司拆出资金合计348.9万元,已归还205.9万元。

值得注意的是,凌杰为实控人之一凌世生堂弟,任职博进医疗总经理;魏文涛是公司核心技术人员之一,任职安旭生物副总经理;黄银钱为公司董事;而姜学斌与公司实控人之一的姜学英是否存关联关系,公司未做出解释。以及就多次拆出资金的去向,安旭生物亦未详细说明,而这期间是否存利益输送亦未可知。

值得注意的是,报告期内,安旭生物销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入的收现比分别为1.00、0.86、0.94、0.71,出现连续下滑,公司回款能力示弱,而与此同时,公司应收账款也在不断增加,公司的应收账款余额分别为2219.26万元、4608.84万元、6355.83万元、1.59亿元,占营业收入比例分别为17.75%、25.80%、27.95%、48.88%。

据招股书,安旭生物主要的核心技术为POCT试剂的配方和制备技术。核心技术人员为凌世生、董文坤、魏文涛、陈东、姚磊、严江敏。其中,除陈东外,其余几位核心技术人员均有艾康生物、美康生物(300439,股吧)任职经历。

涂猛在担任青基会秘书长时期曾多次出现姚基金的相关活动,与姚明私交甚笃,还曾在公开场合与姚明进行冰桶挑战赛互动,一时传为佳话。此番,涂猛跨界加盟中国篮协并担任协会秘书长,有助于更好地配合姚明展开工作。

公开资料显示,安旭生物控股股东为杭州艾旭控股有限公司(简称“艾旭控股 ”),持有安旭生物35.83%的股份,实际控制人为凌世生和姜学英夫妇,两人通过艾旭控股持有公司35.83%股份;此外,凌世生直接持有公司33.50%股份,姜学英直接持有公司2.67%股份;俩人又通过创圣投资持有公司7.52%股份,俩人最终合计持有公司79.52%的股份。

同时,公司频繁向凌杰、姜学斌、魏文涛、黄银钱等人拆出资金。

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为1651.19万元、1218.65万元、1944.18万元、9728.39万元;经营现金流净额与净利润的差额分别为2,230.33万元、-2,122.28 万元、-3,500.57万元。显而易见,公司在报告期内经营不善的问题突出。

公开资料显示,涂猛自1992年开始在青基会任职,在2004-2016年期间担任青基会秘书长,后离开体制内,成为传化慈善基金会副理事长兼秘书长。

核心技术或存潜在合规性风险

而营收的主要来源于POCT试剂,目前公司形成了覆盖毒品检测、传染病检测、慢性病检测、妊娠检测、肿瘤检测、心肌检测、生化检测、过敏原检测八大领域。超七成收入来自毒品检测试剂。可以看到,公司对大单品十分依赖。

同期,公司资产负债率分别为60.17%、45.15%、25.56%、23.95%,负债虽明显改善但依然高于可比上市公司资产负债率的均值,均值分别为22.80%、18.59%、16.48%、22.75%。同时,公司流动比率、速动比率低于同行业可比上市公司平均水平。

招股书披露,安旭生物成立于2008年,专注于POCT试剂及仪器的研发、生产与销售,2017-2020年1-6月的报告期内,公司实现营收分别为1.11亿元、1.64亿元、2.10亿元、3.08亿元;相对应的净利润分别为-579.15万元、3340.93万元、5444.76万元、1.72亿元。